Сравнение критериев VaR и CVaR

Производится сравнение таких критериев в задачах финансовой математики, как VaR (Value-at-Risk) и CVaR (Conditional Value-at-Risk). Устанавливается связь между этими критериями. Предлагается способ выбора уровня доверительной вероятности для задач квантильной оптимизации, основанный на некотором уравнении баланса для критерия CVaR. Критерии VaR и CVaR сравниваются при решении ряда примеров.

Статья представлена к публикации членом редколлегии: Б. Г. Волик