Алгоритмический подход к несамофинансируемому хеджированию на неполном рынке в дискретном времени

Мы представляем алгоритм, генерирующий динамическую несамофинансируемую стратегию хеджирования на неполном рынке, соответствующую критерию, связанному с инвестором. Оптимизация представляет собой двухшаговый процесс, который сначала определяет допустимые параметры модели, отвечающие рыночной цене хеджируемого опциона. На втором шаге используются различные функции качества для бутстрэп-выборок остатков модели, чтобы из допустимого множества параметров модели выбрать оптимальные значения. Результаты представлены для опционов, которые продаются на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Работа поддержана Исследовательским грантом Bentley College Enterprise Risk Management.