Оценка стоимости опционов на основе моделей ARIMA-GARCH с ошибками, распределенными по закону $S_U$ Джонсона

В продолжение статьи «Риск-нейтральная динамика для модели ARIMA–GARCH с ошибками, распределенными по закону $S_U$ Джонсона» в данной работе приводятся результаты экспериментов для моделей ARIMA–GARCH (autoregressive integrated moving average – generalized autoregressive conditional heteroskedasticity) с нормальными (N), экспоненциальными бета второго типа (EGB2) и $S_U$ Джонсона (JSU) распределениями ошибок. Стоимость европейских опционов оценивается методом Монте-Карло на основе результатов, полученных в указанной статье при помощи расширенного принципа Гирсанова. Параметры моделей ARIMA–GARCH-N, ARIMA–GARCH-EGB2 и ARIMA–GARCH-JSU были найдены методом квазимаксимального правдоподобия. Эффективность полученных риск-нейтральных моделей исследовалась на примере биржевых европейских опционов PUT и CALL на базовые активы DAX (Deutscher Aktienindex) и Light Sweet Crude Oil.