Assessment the bankruptcy of sectorial companies: the practice of foreign and Russian models

Статья посвящена оценке риска банкротства российских отраслевых компаний на основе применения зарубежных и отечественных моделей. В качестве методологической базы рассмотрены три крупные группы таких моделей, как logit, probit и MDA-модели, а расчеты произведены по шестнадцати частным методикам, разработанным на их основе. Целью работы является изучение различий в интерпретации вероятности банкротства российских компаний в зависимости от совокупности факторов. В их число входят: виды компаний, способы предоставления исходной информации (российские или международные стандарты), а также региональная принадлежность используемых моделей (российские или зарубежные). В ходе расчетов введены ряд внешних и внутренних ограничений, связанных со спецификой деятельности отраслевых компаний. Достоверность полученных выводов подтверждена применением общепризнанных моделей и методов, а также практической реализацией полученных результатов. Данные результаты рекомендуется использовать в научном сообществе при проведении последующих исследований в части применимости существующих прогнозных моделей банкротства к российскому рынку, а также собственникам бизнеса и инвесторам при принятии стратегических решений.