Модели биржевых торгов и повторяющиеся игры с неполной информацией: обзор

В работе Де Мейера и Салей [17] на примере упрощенной модели многошаговых биржевых торгов с асимметрично информированными агентами продемонстрирована идея эндогенного происхождения броуновской компоненты в эволюции цен на финансовых рынках: случайные флуктуации цен могут являться следствием стратегических рандомизаций «инсайдеров». Модель сводится к повторяющейся игре с неполной информацией. В настоящей работе дается обзор многочисленных исследований, толчком для которых послужила эта пионерская работа.