А. А. Новиков, Н. Е. Кордзахия, “Нижние и верхние оценки для цен опционов азиатского типа”, Труды МИАН, 2014, том 287,страницы 234

Эта публикация цитируется в 9 статьях

Нижние и верхние оценки для цен опционов азиатского типа

А. А. Новиков^ab, Н. Е. Кордзахия^c

^a Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, Москва, Россия
^b Department of Mathematical Sciences, University of Technology, Sydney, Australia
^c Macquarie University, Sydney, Australia

Аннотация: В контексте проблем управления финансовыми рисками желательно иметь точные границы для цены опциона в ситуациях, когда для цены нет явной формулы. В данной статье предлагается единый подход для получения верхних и нижних оценок для опционов азиатского типа, в том числе опционов на средневзвешенную цену по объему покупок. Полученные в статье нижние и верхние оценки применимы в случае моделей как с непрерывным, так и с дискретным временем и при нестационарных процентных ставках. Для иллюстрации точности полученных оценок приведены численные примеры.

УДК: 519.21+519.248

Поступило в августе 2014 г.

DOI: 10.1134/S037196851404013X