RUS  ENG
Полная версия
ЖУРНАЛЫ // Теория вероятностей и ее применения // Архив

Теория вероятн. и ее примен., 2024, том 69, выпуск 1, страницы 161–187 (Mi tvp5445)

Utility maximization of the exponential Lévy switching models

Yu. Donga, L. Vostrikovab

a National University of Singapore, Institute of Operations Research and Analytics, Singapore
b LAREMA, Département de Mathématiques, Université d'Angers, France

Аннотация: Данная статья посвящена максимизации HARA-полезности экспоненциальных процессов Леви с переключениями, заданных на конечном промежутке времени, используя дуальный метод. Дается описание всех минимальных по $f$-дивергенции мартингальных мер и выражения соответствующих процессов плотности Радона–Никодима, включающие в себя процессы Хеллингера и процессы Кульбака–Лейблера. Получены оптимальные стратегии, обеспечивающие максимизацию HARA-полезности в прогрессивно-расширенной фильтрации, а также значения соответствующих полезностей. В качестве примера приводятся результаты для броуновского движения с переключениями и их финансовая интерпретация в терминах процесса стоимости.

Ключевые слова: процесс Леви с переключениями, максимизация полезности, дуальный метод, минимальная по $f$-дивергенции мартингальная мера, оптимальная стратегия.

Поступила в редакцию: 19.10.2020
Исправленный вариант: 13.05.2023
Принята в печать: 13.10.2023

DOI: 10.4213/tvp5445


 Англоязычная версия: Theory of Probability and its Applications, 2024, 69:1, 127–149

Реферативные базы данных:


© МИАН, 2024