О хеджировании в среднеквадратическом в диффузионной модели Хо–Ли

На стандартном стохастическом базисе $(\Omega, \mathscr{F}, \mathbb{F}, \mathsf{P})$ рассматривается диффузионный аналог модели структуры процентных ставок, изначально предложенной Хо–Ли [6] для биномиальной модели. Представлено решение задачи хеджирования в среднеквадратическом для произвольного платежного обязательства $H\in\mathscr{L}_2(\mathscr{F}_T,\mathsf{P})$ c исполнением в момент времени $T$. Показано, что предложенное решение справедливо для случая, когда дата погашения облигации, в которую инвестируются средства, меняется предсказуемым образом.