К проблеме формирования портфеля ценных бумаг с фиксированным доходом

Исследуется задача нелинейного программирования в пространстве двух скалярных параметров, аппроксимирующая задачу оптимизации портфеля ценных бумаг с фиксированным доходом по квантильному критерию качества. Такие ценные бумаги имеют ограниченное время существования, поэтому в задаче формирования портфеля предусматривается механизм реинвестиций капитала, получаемого в моменты выхода отдельных ценных бумаг из обращения. Квантильный критерий используется для учета инвестиционного риска, обусловленного неопределенностью будущих реинвестиций. В статье выясняется геометрия множества допустимых значений параметров и выводится явное алгебраическое выражение для оптимума целевой функции в исследуемой задаче нелинейного программирования.