Оптимальное управление по квантильному критерию портфелем ценных бумаг

Рассматривается двухшаговая задача оптимального управления портфельными инвестициями в два вида ценных бумаг по квантильному критерию качества в предположении о равномерном распределении доходности. Задача с квантильным критерием сводится к оптимизации функционала вероятности и для аналитического синтеза оптимальной стратегии применяется метод динамического программирования. Эффективность предложенной стратегии по сравнению с другими известными стратегиями управления портфелем иллюстрируется на примере.

Статья представлена к публикации членом редколлегии: А. И. Кибзун