The optimal rehedging interval for the options portfolio within the RAMP, taking into account transaction costs and liquidity costs

Используя подход L. C. G. Rogers и S. Singh, мы добавили учет затрат на ликвидность в методологию ценообразования с поправкой на риск (RAPM), обобщенную М. Jandačka и D. Ševčovič (2005). Эта модель сводит к минимуму риск роста транзакционных издержек из-за частого дельта-хеджирования и снижает риск изменения стоимости портфеля (ошибка хеджирования) из-за редких перебалансировок. Найдено численное решение для цены комбинации опционов short strangle. Получен оптимальный интервал времени для дельта-хеджирования. Результаты исследования представлены в виде графиков, характеризующих зависимость интервала от текущей цены базового актива и от времени, оставшегося до истечения срока действия опционов.